Grundlagen: Unterwasser-Optionen Was sind Unterwasser-Aktienoptionen Warum sollte ich sie nicht ausüben Unterwasser-Aktienoptionen haben einen Ausübungspreis, der größer ist als der Marktpreis des Basiswertes. Zum Beispiel können Sie Optionen mit einem Ausübungspreis von 10 pro Aktie haben, während die Aktie bei 8 Aktien teilnimmt. Aus offensichtlichen Gründen wollen Sie keine Unterwasser-Aktienoptionen ausüben, da Sie mehr für die Aktien zahlen würden als ihr aktueller Marktpreis, und die Übung selbst würde keinen steuerlichen Verlust generieren, den Sie gegen andere Einkünfte anwenden könnten. (Nur in sehr seltenen Situationen können Sie Aktien zu einem Preis kaufen, der größer ist als der Marktwert: Zum Beispiel, wenn Ihr Unternehmen privat gehalten wurde und Sie also keine Aktien am Börsenplatz kaufen konnten und wenn Sie an die Aktie glaubten Kaufausübungspreis würde sich als viel niedriger als der eventuelle Preis eines Unternehmens Akquisition oder IPOa großes Risiko.) Siehe eine verwandte FAQ über die verschiedenen Ansätze Unternehmen nehmen, um das Problem der Unterwasser-Aktienoptionen. S tock Optionen haben Wert genau, weil sie sind eine Option . Die Tatsache, dass Sie eine längere Zeit haben, um zu entscheiden, ob und wann Sie Ihre Arbeitgeber Lager zu einem festen Preis kaufen sollte enormen Wert haben. Darum werden öffentlich gehandelte Aktienoptionen höher bewertet als der Betrag, um den der Kurs der zugrunde liegenden Aktie den Ausübungspreis übersteigt (siehe, warum Mitarbeiteraktienoptionen für eine ausführlichere Erläuterung wertvoller sind als börsengehandelte Aktienoptionen). Ihre Aktienoption verliert ihren Optionswert, sobald Sie trainieren, weil Sie nicht mehr Flexibilität haben, wann und wenn Sie trainieren sollten. Infolgedessen fragen sich viele Leute, wann ist es sinnvoll, eine Option auszuüben. Steuersätze fahren die Entscheidung zu üben Die wichtigsten Variablen zu berücksichtigen, wenn die Entscheidung, wann zur Ausübung Ihrer Aktienoption sind Steuern und die Menge an Geld, das Sie bereit sind, in Gefahr zu setzen. Es gibt drei Arten von Steuern, die Sie berücksichtigen sollten, wenn Sie Ihre Incentive-Aktienoptionen ausüben (die häufigste Form der Mitarbeiteroptionen): alternative Mindeststeuer (AMT), ordentliche Einkommensteuer und die viel niedrigere langfristige Kapitalertragsteuer. Sie werden wahrscheinlich ein AMT entstehen, wenn Sie Ihre Optionen ausüben, nachdem ihr fairer Marktwert über Ihren Ausübungspreis gestiegen ist, aber Sie verkaufen sie nicht. Die AMT, die Sie wahrscheinlich sind, wird der Bundes-AMT Steuersatz von 28-fache der Betrag, durch die Ihre Optionen geschätzt haben, basierend auf ihren aktuellen Marktpreis (Sie nur zahlen Staat AMT auf ein Einkommensniveau nur wenige Menschen zugreifen). Der aktuelle Marktpreis Ihrer Optionen wird durch die jüngste 409A-Beurteilung, die von Ihrem Unternehmensvorstand verlangt wird, bestimmt, wenn Ihr Arbeitgeber privat ist (siehe Die Grund-Angebotsbriefe beinhalten keinen Ausübungspreis für eine Erklärung, wie 409A-Beurteilungen funktionieren) und der Öffentlichkeit Marktpreis Post IPO. Ihre Aktienoption verliert ihren Optionswert, sobald Sie trainieren, weil Sie nicht mehr Flexibilität haben, wann und wenn Sie trainieren sollten. Zum Beispiel, wenn Sie 20.000 Optionen, um Ihre Arbeitgeber Stammaktien bei 2 pro Aktie zu kaufen, die jüngsten 409A Schätzung Werte Ihre Stammaktien bei 6 pro Aktie und Sie üben 10.000 Aktien dann werden Sie einen AMT von 11.200 (10.000 x 28 x (6 8211 2)). Wenn Sie dann Ihre ausgeübten Optionen für mindestens ein Jahr, bevor Sie sie verkaufen (und zwei Jahre nachdem sie gewährt wurden), dann werden Sie zahlen eine kombinierte Bundes-plus-Staat-marginal-langfristige Kapital-Gewinne-Steuersatz Von nur 24,7 auf den Betrag, den sie über 2 pro Aktie zu schätzen wissen (vorausgesetzt, Sie verdienen 255.000 als Paar und leben in Kalifornien, wie ist der häufigste Fall für Wealthfront Kunden). Die AMT, die du bezahlt hast, wird gegen die Steuern geschuldet, die du schuldest, wenn du deinen ausgeübten Vorrat verkaufst. Wenn wir davon ausgehen, dass Sie letztlich Ihre 10.000 Aktien für 10 pro Aktie verkaufen, dann wird Ihre kombinierte langfristige Kapitalertragsteuer 19.760 (10.000 Aktien x 24.7 x (10 8211 2)) abzüglich der 11.200 vorher bezahlten AMT oder ein Netto-8.560 sein. Für eine ausführliche Erläuterung, wie die alternative Mindeststeuer funktioniert, sehen Sie bitte die Verbesserung der steuerlichen Ergebnisse für Ihre Aktienoption oder Restricted Stock Grant, Teil 1. Wenn Sie don8217t üben eine Ihrer Optionen, bis Ihr Unternehmen erworben wird oder geht öffentlich und Sie verkaufen sofort dann werden Sie zahlen normale Einkommen Steuersätze auf die Höhe des Gewinns. Wenn Sie ein verheiratetes kalifornisches Ehepaar sind, das gemeinsam 255.000 verdient (wieder, Wealthfronts durchschnittlicher Kunde), wird Ihr 2014 kombinierter Grenzzustand und der föderale ordentliche Einkommensteuersatz 42.7 sein. Wenn wir das gleiche Ergebnis wie im obigen Beispiel annehmen, aber Sie warten, bis Sie den Tag verkaufen, den Sie verkaufen (d. H. Am selben Tag), dann würden Sie die ordentlichen Einkommenssteuern von 68.320 (20.000 x 42.7 x (10 8211 2)) verdanken. Das ist viel mehr als im bisherigen langfristigen Kapitalgewinnfall. 83 (b) Wahlen können enormen Wert haben Sie schulden keine Steuern zum Zeitpunkt der Ausübung, wenn Sie Ihre Aktienoptionen ausüben, wenn ihr fairer Marktwert gleich ihrem Ausübungspreis ist und Sie ein Formular abgeben 83 (b) Wahl rechtzeitig. Jede zukünftige Wertschätzung wird bei langfristigen Kapitalertragsraten besteuert, wenn Sie Ihren Bestand für mehr als ein Jahr nach der Ausübung halten und zwei Jahre nach dem Datum des Zuschusses vor dem Verkauf. Wenn Sie in weniger als einem Jahr verkaufen, dann werden Sie zu normalen Einkommensraten besteuert werden. Die wichtigsten Variablen zu prüfen, bei der Entscheidung, wann die Ausübung Ihrer Aktienoption sind Steuern und die Menge an Geld, das Sie bereit sind, in Gefahr zu setzen. Die meisten Unternehmen bieten Ihnen die Möglichkeit, Ihre Aktienoptionen frühzeitig auszuüben (d. H. Bevor sie vollständig ausgeübt werden). Wenn Sie sich entscheiden, Ihr Unternehmen zu verlassen, bevor Sie voll und ganz ausgeübt werden und Sie frühzeitig alle Ihre Optionen ausgeübt haben, dann wird Ihr Arbeitgeber Ihre unbesetzten Aktien zu Ihrem Ausübungspreis zurückkaufen. Der Vorteil für die Ausübung Ihrer Optionen früh ist, dass Sie die Uhr auf Qualifying für langfristige Kapitalgewinnung Behandlung früher beginnen. Das Risiko ist, dass Ihr Unternehmen nicht erfolgreich ist und Sie sind nie in der Lage, Ihre Aktie zu verkaufen, obwohl Sie das Geld investiert haben, um Ihre Optionen auszuüben (und vielleicht bezahlte AMT). Die Szenarien wo es Sinn macht, frühzeitig zu trainieren Es gibt vermutlich zwei Szenarien, in denen frühe Übung sinnvoll ist: Frühe in deiner Amtszeit, wenn du ein sehr früher Angestellter bist oder Sobald du ein sehr hohes Maß an Vertrauen hast, wird dein Unternehmen ein großer Erfolg sein Und Sie haben einige Einsparungen, die Sie bereit sind zu riskieren. Early Employee Scenario Sehr frühe Mitarbeiter sind in der Regel ausgegeben Aktienoptionen mit einem Ausübungspreis von Pennies pro Aktie. Wenn Sie glücklich genug sind, in dieser Situation zu sein, dann können Ihre Gesamtkosten, um alle Ihre Optionen auszuüben, nur 2.000 bis 4.000 sein, selbst wenn Sie 200.000 Aktien ausgegeben haben. Es könnte eine Menge Sinn für alle Ihre Aktien zu üben, bevor Ihr Arbeitgeber seine erste 409A Beurteilung, wenn Sie wirklich leisten können, um dieses viel Geld zu verlieren. Ich ermutige immer frühere Angestellte, die ihre Bestände sofort ausüben, um das Geld zu verlieren, das sie investiert haben. ABER wenn Ihr Unternehmen gelingt, dann wird die Höhe der Steuern, die Sie sparen, ENORMOUS. Hohe Wahrscheinlichkeit des Erfolgs Sagen Sie Ihre Mitarbeiterzahl 80 bis 100, Sie haben etwas in der Bestellung von 20.000 Optionen mit einem Ausübungspreis von 2 pro Aktie ausgestellt, Sie üben alle Ihre Aktien aus und Ihr Arbeitgeber scheitert. Es wird schrecklich schwer sein, sich von diesem 40.000 Verlust (und dem AMT, den Sie wahrscheinlich bezahlt haben) sowohl finanziell als auch psychologisch zu erholen. Aus diesem Grund schlage ich nur die Ausübung von Optionen mit einem Ausübungspreis über 0,10 pro Aktie, wenn Sie absolut sicher sind, dass Ihr Arbeitgeber erfolgreich sein wird. In vielen Fällen kann das nicht sein, bis du wirklich glaubst, dass deine Firma bereit ist, öffentlich zu gehen. Die optimale Zeit zu üben ist, wenn Ihre Firma Dateien für einen IPO Früher in diesem Beitrag Ich erklärte, dass ausgeübte Aktien qualifizieren sich für die viel niedrigeren langfristigen Kapitalertrag Steuersatz, wenn sie für mehr als ein Jahr nach der Übung und Ihre Optionen gehalten wurden Wurden mehr als zwei Jahre vor dem Verkauf gewährt. In der hohen Wahrscheinlichkeit des Erfolgs-Szenarios ist es nicht sinnvoll, mehr als ein Jahr im Voraus zu üben, wenn man tatsächlich verkaufen kann. Um die ideale Zeit zu üben, müssen wir rückwärts arbeiten, wenn Ihre Aktien wahrscheinlich flüssig und geschätzt werden, was Sie einen fairen Preis finden werden. Mitarbeiteraktien sind in der Regel von der Veräußerung für die ersten sechs Monate beschränkt, nachdem ein Unternehmen öffentlich gegangen ist. Wie wir in dem einen Tag erklärt haben, um Ihren Firmenbestand zu verkaufen. Ein Unternehmen Aktien in der Regel handeln für einen Zeitraum von zwei Wochen bis zwei Monate nach dem oben genannten sechs Monate Underwriting Lockup freigegeben wird. Es gibt normalerweise einen Zeitraum von drei bis vier Monaten ab dem Zeitpunkt, in dem ein Unternehmen seine ursprüngliche Registrierungserklärung abgibt, um mit der SEC öffentlich zu gehen, bis seine Börse öffentlich ist. Das bedeutet, dass Sie es unwahrscheinlich sind, für mindestens ein Jahr nach dem Datum zu verkaufen, in dem Ihr Unternehmen eine Registrierungserklärung mit der SEC einlädt, um öffentlich zu gehen (vier Monate warten, um die öffentliche sechsmonatige Sperrung zu verbringen, zwei Monate, die darauf warten, dass sich Ihr Bestand wieder erholt). Deshalb werden Sie das minimale Liquiditätsrisiko einnehmen (d. h. Ihr Geld hat die kleinste Zeit gebunden, ohne in der Lage zu verkaufen), wenn Sie nicht ausüben, bis Ihr Unternehmen Ihnen sagt, dass es für einen Börsengang angemeldet ist. Ich ermutige immer frühere Angestellte, die ihre Bestände sofort ausüben, um das Geld zu verlieren, das sie investiert haben. ABER wenn Ihr Unternehmen gelingt, dann wird die Höhe der Steuern, die Sie sparen, ENORMOUS. In unserem Beitrag, gewinnende VC-Strategien, um Ihnen zu helfen, Tech IPO Stock zu verkaufen. Wir präsentierten proprietäre Forschung, die zum größten Teil nur Unternehmen, die drei bemerkenswerte Merkmale gezeichnet über ihre IPO-Preis Post-Lockup-Release (die größer sein sollte als Ihre Optionen aktuellen Marktwert vor dem Börsengang). Zu diesen Merkmalen gehörten die Erfüllung ihrer Pre-IPO-Ertragsberatung bei den ersten beiden Einnahmen, das konsequente Umsatzwachstum und die Ausweitung der Margen. Basierend auf diesen Ergebnissen, sollten Sie nur früh ausüben, wenn Sie sehr zuversichtlich, dass Ihr Arbeitgeber alle drei Anforderungen erfüllen kann. Je höher Ihr flüssiges Nettovermögen ist, desto größer ist das zeitliche Risiko, das Sie annehmen können, wenn Sie trainieren müssen. Ich glaube, Sie können es sich leisten, das Risiko zu ergreifen, um Ihre Aktienoptionen auszuüben, bevor Ihre Firmenakten in die Öffentlichkeit gehen, wenn Sie nur 20.000 wert sind. Mein Rat ändert sich, wenn you8217re im Wert von 500.000. In diesem Fall können Sie sich besser leisten, etwas Geld zu verlieren, so dass die Ausübung ein wenig früher, sobald Sie überzeugt sind, dass Ihr Unternehmen wird sehr erfolgreich sein (ohne den Vorteil einer IPO-Registrierung) kann Sinn machen. Ausübung früher wahrscheinlich bedeutet eine niedrigere AMT, weil der aktuelle Marktwert Ihrer Aktie niedriger sein wird. Im Allgemeinen rate ich den Menschen, nicht mehr als 10 ihres Nettovermögens zu riskieren, wenn sie viel früher als das IPO-Registrierungsdatum ausüben wollen. Der Unterschied zwischen dem AMT und den langfristigen Kapitalertragsraten ist nicht annähernd so groß wie der Unterschied zwischen dem langfristigen Kapitalgewinn und dem ordentlichen Ertragsteuersatz. Der Bundes-AMT-Satz ist 28, was ungefähr der gleiche ist wie der kombinierte marginale langfristige Kapitalertragsteuersatz von 28,1. Im Gegensatz dazu ein durchschnittlicher Wealthfront-Client in der Regel zahlt einen kombinierten marginalen Zustand und Bundes-ordentlichen Einkommen Steuersatz von 39,2 (siehe bitte Verbesserung der steuerlichen Ergebnisse für Ihre Aktienoption oder Restricted Stock Grant, Teil 1 für einen Zeitplan der föderalen ordentlichen Einkommen Steuersätze). Deshalb werden Sie nicht mehr als langfristige Kapitalertragsraten zahlen, wenn Sie frühzeitig trainieren (und es wird gutgeschrieben gegen die Steuer, die Sie zahlen, wenn Sie letztlich Ihre Aktie verkaufen), aber Sie müssen immer noch mit dem Bargeld kommen, um es zu bezahlen , Die das Risiko nicht wert sein können. Suchen Sie die Hilfe eines professionellen Es gibt einige anspruchsvollere Steuerstrategien, die Sie vor der Ausübung der Aktiengesellschaft, die wir in der Verbesserung der steuerlichen Ergebnisse für Ihre Aktienoption oder Restricted Stock Grant, Teil 3 umrissen haben, aber ich würde meine Entscheidung für den Rat vereinfachen Oben angegeben, wenn you8217re nur unter Berücksichtigung der Ausübung der privaten Unternehmen Lager. Gekocht zu den einfachsten Bedingungen: Nur üben früh, wenn youre ein früher Angestellter oder Ihr Unternehmen ist im Begriff, öffentlich zu gehen. In jedem Fall empfehlen wir Ihnen dringend, einen großen Steuerberater einzustellen, der mit Aktienoptions-Übungsstrategien erlebt wird, um Ihnen zu helfen, durch Ihre Entscheidung vor einem Börsengang zu denken. Dies ist eine Entscheidung, die Sie nicht sehr oft machen werden und es ist nicht wert, sich falsch zu machen. Die in dem Artikel enthaltenen Informationen sind für allgemeine Informationszwecke vorgesehen und sollten nicht als Anlageberatung ausgelegt werden. Dieser Artikel ist nicht als Steuerberatung gedacht, und Wealthfront stellt in keiner Weise dar, dass die hier beschriebenen Ergebnisse zu einer bestimmten steuerlichen Konsequenz führen werden. Potenzielle Anleger sollten ihre persönlichen Steuerberater in Bezug auf die steuerlichen Konsequenzen auf der Grundlage ihrer besonderen Umstände vermitteln. Wealthfront übernimmt keinerlei Verantwortung für die steuerlichen Konsequenzen für jeden Investor einer Transaktion. Finanzberatungsleistungen werden nur Investoren angeboten, die Wealthfront Kunden werden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Über den Autor Andy Rachleff ist Wealthfronts Mitbegründer, Präsident und Chief Executive Officer. Er dient als Mitglied des Kuratoriums und stellvertretender Vorsitzender des Stiftungsausschusses für die Universität von Pennsylvania und als Mitglied der Fakultät der Stanford Graduate School of Business, wo er Kurse über Technologie-Unternehmertum unterrichtet. Vor Wealthfront war Andy Mitbegründer und war General Partner von Benchmark Capital, wo er für die Investition in eine Reihe von erfolgreichen Unternehmen wie Equinix, Juniper Networks und Opsware verantwortlich war. Er verbrachte auch zehn Jahre als Komplementärin bei Merrill, Pickard, Anderson amp Eyre (MPAE). Andy verdiente seinen BS von der Universität von Pennsylvania und seinem MBA von der Stanford Graduate School of Business. Bereit, in deine Zukunft zu investieren, das bedeutet, dass es asymmetrisch ist, ich meine, wenn ich die Geld-in-Geld-Option ausübe, I39m besteuert, weil ich einen Vermögenswert mehr bekam, als ich dafür bezahlt habe. In diesem Fall bezahle ich für einen Vermögenswert, der weniger wert ist, als ich dafür bezahlt habe. Wenn das Unternehmen öffentlich war, wäre es einfach verrückt - ich wäre besser, Aktien zu Marktpreisen zu kaufen. Kauf von Anteilen an der Privatfirma (außerhalb der Optionsausübung) ist nur noch möglich. Ndash Carl Norum Jun 21 13 um 21:03 Carl Ich werde dich nicht folgen. Warum würdest du mehr bezahlen als das, was die Aktie wert ist In jedem Fall - was auch immer du bezahlt hast ist deine Basis in der Aktie. Die Steuer ist auf dem Rabatt, was du nicht getan hast, wenn du mit einem Verlust gekauft hast, also nichts zu besteuern. Ndash littleadv Jun 21 13 um 21:34 Sie haben Optionen in einem privaten Unternehmen. Ich habe keinen anderen Weg, um Aktien an der Gesellschaft außerhalb einer solchen Option zu erhalten. Wenn ich zum Beispiel aufhören würde, musst du die Optionen innerhalb von 90 Tagen ausüben oder sie aufgeben. Die in-the-money-ISOs sind besteuert (Art - nur AMT, richtig) zur Trainingszeit, ich möchte nur wissen, ob es für eine Unterwasser-Option symmetrisch ist. Ndash Carl Norum 21. Juni 13 um 21:18 Verstanden. Nicht öffentliche Aktien, Sie fühlen sich eine Prämie wert, um Eigentum zu gewinnen. Ich denke, die Leute, die dies für Google-Aktien gemacht haben, sind ziemlich glücklich. Ndash JoeTaxpayer 9830 Jun 21 13 at 21: 20Repricing 8220Unterwater8221 Aktienoptionen Viele Unternehmen, die traditionell auf Aktienoptionen angewiesen sind, um Mitarbeiter zu gewinnen, zu behalten und zu stimulieren, finden sich jetzt, wie sie sich mit 8220unterwater8221 Aktienoptionen befassen können (dh Aktienoptionen, deren Ausübungspreis die Marktwert der zugrunde liegenden Aktie). Viele dieser Unternehmen erwägen, ihre Aktienoptionen als eine Möglichkeit zu nutzen, ihre Aktienoptionen für die Mitarbeiter wertvoller zu machen. Die traditionelle Neubewertung erfolgte einfach dazu, die bestehenden Aktienoptionen zu stornieren und neue Aktienoptionen mit einem Preis zu erzielen, der dem aktuellen Marktwert der zugrunde liegenden Aktie entspricht, aber im Laufe der Jahre wurden alternative Ansätze zur traditionellen Neubewertung entwickelt, um die ungünstige Bilanzierung zu vermeiden, Einfache Neubewertung. Wir beraten unsere Kunden, dass die Neubewertung nicht ein einfacher Prozess ist und dass sie sorgfältig die folgenden drei Aspekte berücksichtigen sollten, die mit einer Neubewertung von 8211 Corporate Governance, Steuer - und Buchhaltungsaspekten verbunden sind. Corporate Governance-Überlegungen Die Entscheidung, ob eine Aktienoption zu vergeben ist, ist eine Frage der Corporate Governance für den Vorstand zu prüfen und zu genehmigen. Im Allgemeinen hat der Vorstand einer Gesellschaft die Befugnis, Aktienoptionen zu veröffentlichen, obwohl ein gewisser Gedanke gegeben werden sollte, ob dies eine angemessene Ausübung des Vorstands ist. Das Unternehmen sollte aufmerksam sein auf die offensichtliche Gesellschafterbetreuung, dass das Management und die Mitarbeiter (die eine offensichtliche Verantwortung für das Problem haben, das angesprochen wird) in irgendeiner Weise ganz anders gemacht werden, im Gegensatz zu den Aktionären, die ihre Unterwasserbestände halten müssen. Ein Unternehmen8217s Aktienoptionsplan sollte auch überprüft werden, um sicherzustellen, dass es nicht ausschließt eine Neubewertung von Aktienoptionen. Weitere Punkte, die berücksichtigt werden sollten, beinhalten die Bedingungen der neuen Optionszuschüsse, einschließlich der Anzahl der Ersatzaktien und der Fortsetzung des laufenden Sperrplans oder der Einführung eines neuen Sperrplans für die Revisionsoptionen. Steuerliche Bedenken schwerwiegend in Reklamationsentscheidungen, wenn die Aktienoptionen, die nachgerechnet werden, Anreizaktienoptionen (oder 8220ISOs8221) gemäß § 422 Internal Revenue Code sind. Um die in diesem Abschnitt des Kodex zulässige günstige ISO-Steuer-Beibehaltung zu bewahren, müssen die neuen Aktienoptionen zum aktuellen Marktwert des Basiswertes gewährt werden. Die Beurteilung des aktuellen Marktwertes eines privat gehaltenen Unternehmens erfordert, dass der Vorstand einen neuen Wert auf die Stammaktien des Unternehmens setzt. Die Buchhaltungs-Implikationen sind in der Regel der schwierigste Aspekt der Neubewertung von Aktienoptionen. Nach den Regeln des Financial Accounting Standards Board (oder 8220FASB8221) hat die typische Mitarbeiteroptionsvergütung keine Auswirkung auf die Gesellschaft8217s Gewinn - und Verlustrechnung.1 Dies ist beispielsweise dann der Fall, wenn die Option einem Mitarbeiter mit einer bekannten und festen Nummer gewährt wird Von Aktien und mit einem fairen Marktwert Ausübungspreis. In diesem Fall bezieht sich jede Erfolgsrechnung nur auf den Wert der Option, der auf der Grundlage der Differenz zwischen dem Marktwert der zugrunde liegenden Aktie und dem Ausübungspreis (in unserem Fall Null) ermittelt wird. Im Gegensatz dazu besteht, wenn eine Option umgerechnet wird, die feste Art der Aktienoption wohl nicht mehr, da im Laufe der Option8217s der Ausübungspreis geändert wurde. Dies bewirkt, dass die Option unter so genannten 8220variable8221 Rechnungslegungsvorschriften behandelt werden kann. Diese Regelungen erfordern die ständige Neubewertung der Differenz zwischen dem Ausübungspreis der Aktienoption und dem Marktwert des zugrunde liegenden Aktienbestandes während der Laufzeit der Option, was zu einer ständigen ungewissen Auswirkung auf ein Unternehmen führt8217s Erfolgsrechnung. Aus diesem Grund übernehmen die meisten Unternehmen nicht mehr eine traditionelle Bestandsaufnahme. Alternative Repräsentationsansätze Im Laufe des vergangenen Jahres haben mehrere unserer Kunden die Neubewertung ihrer Unterwasser-Aktienoptionen in Betracht gezogen und wir haben an mindestens drei Verrechnungsansätzen teilgenommen, die darauf abzielen, die im vorigen Abschnitt beschriebenen Buchhaltungsprobleme zu vermeiden. Ein Ansatz wird als der 8220six Monat und ein Tag Austausch8221 bezeichnet. Nach den FASB-Regeln ist die Streichung einer bestehenden Option und die Gewährung einer neuen Option im Wesentlichen nicht ein 8220Verhältnis 8221 und vermeidet daher eine variable Abrechnungsbehandlung, wenn die Stornierung und Neubewertung mehr als sechs Monate auseinander liegen. Dies wird durch die Streichung der Unterwasser-Aktienoption umgesetzt und bietet dem Arbeitnehmer dann die Erteilung einer Ersatzoption, sechs Monate und einen Tag später, mit einem Ausübungspreis, der dem damals fairen Marktwert des zugrunde liegenden Aktienbestandes entspricht, was auch immer das sein mag damals. Ein zweiter Ansatz wird als 8220restricted stock swap8221 bezeichnet. Unter diesem Ansatz storniert ein Unternehmen die Unterwasser-Aktienoptionen und ersetzt sie durch eine endgültige beschränkte Aktienauszeichnung. Ein dritter Ansatz, den wir gesehen haben, Kunden betrachten wird als ein 8220make up grant8221 bezeichnet. Unter diesem Ansatz gewährt ein Unternehmen zusätzliche Aktienoptionen zum niedrigeren Aktienkurs über die alten Unterwasseroptionen, ohne die alten Unterwasseroptionen zu stornieren. Jeder dieser Ansätze sollte eine variable Buchhaltungsbehandlung vermeiden. Allerdings ist jeder dieser Ansätze nicht ohne eigene Bedenken und sollte unter Berücksichtigung der Tatsachen und Umstände der besonderen Situation überprüft werden. Zum Beispiel, wenn man einen sechs - und eintägigen Umtausch betrachtet, besteht für den Mitarbeiter ein Risiko, dass der Marktwert zum Zeitpunkt der Neuauflage steigt oder bei einer eingeschränkten Aktienvergabe ein Unternehmen prüfen sollte, ob die Mitarbeiter das Geld zur Verfügung stellen werden Bezahlen für die Aktie zum Zeitpunkt der Vergabe. Darüber hinaus sollte ein Unternehmen bei der Prüfung eines Zuschusses die potenzielle unberechtigte Verwässerung an bestehende Aktionäre berücksichtigen. Die Veräußerung von Aktienoptionen sollte nicht leicht vorgenommen werden. Ein Unternehmen, das die Neubewertung seiner Aktienoptionen in Erwägung zieht, sollte sich mit seinen Rechts - und Buchführungsberatern in Verbindung setzen, um alle Implikationen zu berücksichtigen, da eine Neubewertung mehrere manchmal widersprüchliche Regelungen beinhaltet. Das heißt, die Reklamation bleibt oft ein notwendiges Unterfangen angesichts der entscheidenden Bedeutung der Beibehaltung und Anreiz von Mitarbeitern. Fußnoten: 1Diese Regel ist in den letzten Jahren ziemlich konsequent angegriffen worden, und es gibt noch eine Reihe von Initiativen, die Ersatzformulierungen vorschlagen, die zu einer sofortigen Auf - wendung aller Optionszuschüsse auf der Grundlage eines Begriffs des beizulegenden Zeitwerts führen würden. Noch keine Kommentare. Hinterlasse einen Kommentar
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